【关 键 词】上市公司重整；绿色发展可持续；预重整衔接

【受理法院】湖州市中级人民法院

【管 理 人】浙江京衡律师事务所、浙江京衡（湖州）律师事务所、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）

【基本案情】

浙江尤夫高新纤维股份有限公司（以下简称尤夫股份）是一家主营为化纤工业行业的A股上市公司，是国内涤纶工业丝行业的龙头企业。受近年来对外投资并购新能源行业未达预期、原实控人违规担保、财务融资成本过高等因素叠加影响，逐渐陷入债务危机。根据2021年年度报告，尤夫股份净资产为-13.54亿元，已被实施退市风险警示。若2022年度经审计资产仍为负，股票将被终止上市。一旦尤夫股份退市，近两千名职工及近两万名中小投资者与债权人的利益将遭受严重损失，区域经济也将受到重大不良影响。

【管理人履职情况】

自进入预重整程序起，面对尤夫股份修复资产负债表的紧迫要求，管理人始终以全局性工作视角，抓紧重整窗口期，一方面争取政府法院支持，密切跟进报批工作，保持和各级监管部门、法院的沟通联络；另一方面以窗口期倒排工作计划，在预重整期间完成全面清查资产、确定债权规模、招募重整投资人、预重整方案制定和表决等各项相关工作，为后续重整工作开展奠定了坚实基础。

在各级党委政府、法院的大力支持与精心指导下，通过有序衔接预重整与重整程序、制定绿色重整方案，本案仅用时31天即完成重整，妥善处理了63亿元负债，引入了实力雄厚的产业投资人，消除了上市公司的退市风险，较好地保障了各方权益。

【本案的特色亮点】

第一，做好预重整与重整程序衔接。预重整期间，管理人提前完成清产核资等基础工作，对清偿方案与经营方案进行专门设计，经与各方充分磋商，对预重整方案提前启动预表决，通过将债权人及出资人同意的意思表示效力延续到重整程序中，高票高效表决通过了重整计划。本案是浙江省内首例对上市公司重整方案及出资人权益调整方案进行预表决的案件。

第二，优化清偿方案，实现利益共赢。本案通过公开招募引进了具有资金实力的产业投资人，协助公司摆脱经济困境、减轻债务负担。重整方案中，通过现金、留债、股票、信托受益权组合清偿的形式，成功剥离了与主营业务不相关的低效资产，既优化了企业的资产负债结构，又极大提升了整体清偿率，最大化保障了债权人权益，实现了各方共赢。

第三，坚持绿色理念，实现产业升级。本案创新性引入ESG原则，将绿色发展主题作为经营方案的重要审查标准，最终确定了以节能减排、绿色生态为着力点的重整计划经营方案，引导上市公司后续推动能源清洁低碳高效利用，布局环保新材料产业，真正实现高质量可持续发展。